2016年上半年红木市场发展报告

　　一 红木原料市场

　　(一)红木进口形势

　　2016年上半年，我国累计进口红木46.74万立方米(以原木材积计，下同)，同比增长2.7%;进口额达4.55亿美元，约合人民币30.19亿元(以6.63的汇率折算，下同)，同比下滑19.45%，上半年红木进口均价同比下滑21.56%。见图1。

　　图1：2016年上半年红木进口同比

　　1. 红木原木进口方面，上半年，我国进口红木原木39.88万立方米，同比增加7.58%;进口额为3.82亿美元，约合人民币25.3亿元，同比下滑16.76%。上半年红木原木的进口均价为957.02美元/立方米，同比下降22.62%(见图2)。

　　图2:2016年上半年红木原木进口量环比图

　　6月份，受刺猬紫檀进入CITES(濒危野生动植物国际贸易公约)附录III的影响，非洲地区红木原木进口较5月份增加了近两倍，也拉高了上半年红木原木进口的同比情况。

　　受市场需求不振与出库存的影响，上半年国际市场红木交易均价同比下滑明显，对后市影响较大。

　　2. 红木锯材进口方面，上半年我国进口红木锯材4.83万立方米，同比减少18.72%;进口额为0.74亿美元，约合人民币4.88亿元，同比下滑31%。上半年红木锯材进口均价为1524.21美元/立方米，同比下滑15.1%(见图3)。

　　图3:2016年上半年红木锯材进口量环比图

　　上半年，红木制品生产企业对锯材需求同比减少明显，进口量因此有所下滑，但月进口量保持较为稳定。

　　3. 从进口来源地看。从2014年7月，我国进口非洲地区红木首次超过“南洋”地区红木，非洲成为我国红木原材料第一大来源地。今年上半年，我从非洲地区进口红木32.43万立方米，同比增加28.14%;进口额达2.23亿美元，约合人民币14.8亿元，同比增长29.64%;进口均价为688.11美元/立方米，同比增长1.17%;非洲地区占上半年红木进口来源地的69%，同比上升16%。非洲地区红木进口的大幅增加，一方面，年初CITES对非洲刺猬紫檀的管制推高从非洲地区进口红木的增长，尤其在6月份进口量的猛增;另一方面，也反映当前红木市场对中低档红木的需求相对稳定。

　　上半年，我国从“南洋”地区进口红木14.05万立方米，同比减少32.27%;进口总额达2.2亿美元，约合人民币14.58亿元，同比下滑42.24%;进口均价为2565.82美元/立方米，同比下滑14.72%。上半年，我国从“南洋”地区进口红木占上半年红木进口总量的30%，同比下滑16%。“南洋”地区作为我国红木原材料主要产地，其成交量的大幅下滑，一方面受该地区红木资源减少，产地政府加大收缩红木出口政策;另一方面，国内红木市场去库存对该地区出产红木品种市场交易影响较大。

　　上半年，我国从中南美洲地区进口红木0.25万立方米，同比减少44.33%;进口额达0.6亿美元，约合人民币0.4亿元，同比下滑50.38%。该地区进口红木量占上半年红木进口总量的1%。与去年同期持平。见图4。

　　图4：2016年上半年我国红木进口来源地进口比重图

　　(二)红木原材料交易走势

　　1. 从进口价格来看。上半年，尽管红木进口总量较去年同期有所增长，但进口总额出现较大幅度下滑，进口均价也呈现高开低走的态势。

　　在国内终端消费减少与原材料市场去库存的双重压力下，红木进口市场的价格屡屡走低。具体可见上半年HIPI指数(图5)。

　　图5：中国红木进口综合价格指数(HIPI)

　　从来源地红木交易价格来看，上半年，非洲地区红木交易价格相对较为平稳。其中，受贸易管制的影响，刺猬紫檀交易价格从三月份开始有小幅抬升。“南洋”地区红木价格相对波动较大，但仍属于合理区间。中南美洲地区到岸价格收运费等因素影响，波动幅度大，其对红木进口价格走势影响较大。具体见图6。

　　图6：2016年上半年红木进口到岸价格比较

　　2. 从国内原材料交易来看。上半年，受前期原材料进口价格持续走低(进口价格对国内价格变化具有先导性)及市场需求低迷的影响，国内红木原材料交易价格也随之呈现微调，但整体运行平稳。

　　国内主要红木交易市场(华东、华南、西南、华北木材市场)均呈现低走的局势。西南市场受市场需求不足的影响，价格浮动较大;华南、华东与华北市场得益于红木产业聚集地需求的支撑，价格出现小幅调整。目前市场原材料库存相对较为充足。见图7(部分数据来源于CTI)。

　　图7：国内红木原材料交易四大区域市场交易价格指数走势

　　上半年，市场主要品种--交趾黄檀(俗称大红酸枝)、大果紫檀(俗称缅甸花梨)与刺猬紫檀(俗称非洲花梨)市场低迷，交易价格相对平静。见图8。

　　图8：2015-2016年交趾黄檀、大果紫檀与刺猬紫檀交易价格变化

　　二 红木制品市场

　　(一)红木制品市场景气指数(HPMI)

　　经长时间调整，上半年红木制品市场在经历2月份低点后有所回升。但由于终端消费市场需求持续不足，上半年红木制品交易市场仍处于发展警戒线以下。见图9。

　　图9：全国红木制品市场景气指数(HPMI)走势图

　　2月份，受春节假期的影响，市场景气有所回落。从二季度开始，市场景气止跌回升，主要是在市场情绪的带动下调升。

　　由于市场需求侧动力不足，致使市场回升基础薄弱，市场能否持续回升还有待观察。

　　上半年，红木制品市场整体仍处于警戒线以下，交趾黄檀、大果紫檀与刺猬紫檀制品市场价格均出现不同程度的下调，反映制品市场的出口压力依旧较大。库存流转也将加剧市场景气走势。

　　(二)红木制品进出口市场

　　上半年，我国累计进口红木制品91160件，同比增加27.75%;进口额达1369.36万美元，约合人民币9078.85万元，同比增长47.1%。上半年，我国主要从9个国家和地区进口红木制品，其中越南是我国红木制品进口比较大来源地，占进口总量的94%。其次是老挝与印度尼西亚，分别占3%与2%。

　　我国累计出口红木制品3566件，同比增加1.94%;出口额达290.63万美元，约合1926.88万元人民币，同比增长94.03%。上半年，我国红木制品销往22个国家和地区，其中日本仍是我国红木制品出口比较大目的地，约占出口总量的38%;泰国居第二，占出口总量的26%。具体见图10。

　　图10:2016年上半年我国红木制品出口目的地比重

　　三 总结

　　(一)原材料进口小幅回升，政策导向作用明显。

　　上半年，我国红木原材料进口出现小幅回升，集中表现在6月份的进口上。

　　刺猬紫檀列入CITES附录III后，其产地政府纷纷提高其贸易条件。在市场预期的推动下，6月份出现非洲红木进口暴增的形势。

　　上半年其他五个月，红木进口表现平平，甚至较往年均有所下滑。较为突出地反映在与生产直接相关的红木锯材进口出现小幅下滑。

　　上半年红木进口在市场需求低迷，以及国内市场去库存的压力下，市场流通压力依旧较大。

　　(二)市场需求不足，交易价格回升基础薄弱。

　　上半年，红木原材料在国际国内两个市场表现均欠佳。红木进口综合价格指数也在非洲材大量进口的带动下屡创新低。尽管3-4月，红木原材料交易价格有所回升，但因缺乏足够需求的支撑，导致价格未能持续上扬。

　　市场有效需求与库存压力成为当前红木原材料市场回升的两大障碍。

　　(三)市场信心拉升景气指数，终端消费有待开发

　　经过去一年的调整，从上半年开始，行业的市场预期趋积极，从而推升了整个市场景气指数(HPMI)的走势。

　　但从景气指数的主指标—商品价格、新订单、场租指数来看，市场均未现明显变化。

　　市场新流通模式的出现—现货交易--成为上半年红木市场的新气象。各类红木现货交易均取得不俗成绩，给行业市场带来新活力、新希望。然后，经过近些年的发展，庞大的红木市场难以仅靠当前的现货交易走出阴霾，因此，通过供给侧开发新需求，成为带动行业市场发展努力方向。

　　(四) 红木制品进出口增长，市场需求依旧存在。

　　上半年，我国红木制品进出口同比均出现不同程度的增长，反映低迷的市场环境下，终端消费需求依旧存在。

　　从红木制品进口来看，东南亚地区是我国红木制品进口的比较大来源地，随着近年红木企业生产成本大幅提高，部分红木企业向东南亚地区进行产业链转移，从而更为高效利用有限资源，降低生产成本，也是红木文化输出的表现。

　　从红木制品出口来看，与去年同期相比，今年上半年，我国红木制品出口目的地增加7个，出口量与出口额也大幅增加。在国内需求低迷的背景下，庞大国际市场需求依旧存在待开发的红木市场需求。因此，充分利用和开发国外市场的有效需求，也是我国红木企业走出当前低谷的重要途径之一。

　　上半年红木市场主要表现在“低迷”与“平稳”两个方面，这是行业调整的必然结果，也是当前宏观经济环境使然。红木产业作为资源型产业，其原材料进口形势是国内市场变化的结果，也直接预示着国内市场的未来走势。从上半年红木进口形式和进口价格变动来看，红木市场的复苏仍需一段时间的。纵观多年来红木原料对红木产业的影响，可以看出，作为资源型产业，红木原材料依旧红木行业发展的重要因素。然而，红木制品作为消费品，终端消费才是行业发展的目的。在当前市场终端需求低迷的情况，通过供给侧开发市场需求，是带动行业走出低谷的必经之路。